一位北大CCER研究生的经济学、金融学学习感悟

[复制链接]

下载APP可以快速和圈友联系

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
一位北大CCER研讨生的经济学、金融学进修感悟

一、“活的思维”与“死的常识”
 

由于现实天下过分复杂而且布满不肯定性,远非有限的生命用经历可以了解,是以先哲们

基于一系列假定把现实天下简化到从几率上来说正确,从复杂水平上来说可认知的水平,

就获得了常识(理论)。但正由于简化,所以常识是不完全的,即使是对于一样一个事务

,由于观察的角度分歧,简化的标准纷歧,政治、经济、军事、法令、艺术等学科会从中

获得分歧的理论,这些理论都是“对”的,但也都是“不周全”的。更重要的是,这些知

识是对已发生的事务的总结,而在事务的停止进程中,总是布满了向其他偏向成长的“不

肯定性”,这些已经被简化的“死”的常识不能使人有用的把握这些“不肯定性”;只要

“观察——简化——推理——判定”的“活”的思维习惯才能帮助人相对正确的简化现实

的天下,超越表相,把握头绪,在理论上做出创新,在理论中鼠目寸光;也只要这样的思

维才能让人在现实生活中把那些简化了的工具复原回去,把握好细节,把握好不肯定性,

使得具体的办法具有可操纵性,使得理想与现实的冲突得以和谐。

 

当一小我起头思考人生和社会的时辰,城市发现这个天下是如此的复杂,政治、经济、文

化、法令等等方面无不影响着这个天下的进程。自己在那一时辰深感这类复杂所带来的不

肯定性使小我如此的有力和渺小,天真的想要博学多才,周全的进修多方面的常识以“消

除”未来的不肯定性;希冀找到一条由“真理”铺就的门路,然后“坚忍不拔”但却“一

劳永逸,不加思考”的走下去,以获得一段幸运的人生。是以自己推行着“博而不专”的

进修方式,把文学、政治、经济、法令、历史、军事等一切的常识都视为自己生射中不成

割舍的一部分,考入北大也是爱这里“兼容并包”的理念,空想自己可以大量的阅读典范

的书籍,旁听很多名师的课程。自己羡慕钱钟书师长“横扫清华图书馆”那样的生活,而

且为之支出几近一切的血汗。

 

但我还记得三年前自己初度踏进图书馆的那一霎时既兴奋又疾苦的心情:兴奋的是这里有

这么多好的藏书,六年的奋斗使他们终究属于自己;疾苦的是晓得不管自己若何尽力,都

看不完这里的藏书。我已经意想到“横扫图书馆”的生活并不属于我,由于这既不成能,

也不成以。

 

说不成能,是由于即使只在社科的北侧,那边有历史,列传和一切的外文书,一个个的架

子,我又能读几多?即使只是经济学中的金融学中的本钱市场,触及的已经成形的根本知

识也包括Asset Pricing , Corporate Finance,Microstructure, Derivatives等等,还

有与之相关的Accounting, Banking,以及太多太多的数学,更不用提Google上永久搜不完

的working paper。看到三个架子的书,畏敬和惊慌的心情已经完全压服了当初的兴奋。

 

说不成以,是由于自己本科无系统无方式的阅读过很多的书籍,但这样的四年使自己既没

有法子在社会上保持自己的保存,又不能在学术上看到哪怕是点点的希望。而且自己逐步

发现,虽然每一个范畴都如此的吸引人去思考,每一套理论系统都能诠释很多的现象,但

没有一个理论能诠释和预言一切的现象,没有一个理论能消除未来的不肯定性。

 

虽然很早就意想到自己的胡想“既不成能,也不成以”,但又不知应当若何。我刚强着“
博而不专”的偏好,很辛劳也很疾苦。自己很惊讶这世上优异的人怎样会用一样的时候融

合那末多的常识?我猜测他们有怪异的方式,可以简化如此复杂的常识,可以如此有力的

面临这个布满不肯定性的天下,我想晓得他们的秘诀,让自己心安,让自己过的不那末艰

难。

 

衣带渐宽的熬煎,总会有蓦地回首的欣喜。到了研二,有一次问林教员“您有那末多事务

性的工作要做,有那末多的会议要加入,您怎样会偶然候看那末多的文献,然后在那末多

的方面提出自己独到的看法呢?”林教员的回答很精炼:“我不是看了那末多的文献才提

出自己的看法的,对每一个现象我都是先自己观察,自己思考,理清其中的逻辑头绪,形

成自己的概念后再去看他人的文献,这样你可以晓得每小我的进献在何处,缺点在何处,

你会发现究竟上很多文章是不值得看的。活的思维,远比死的理论重要。”
 

随后的日子里,我不竭的思考这段话,相信“活的思维,远比死的理论重要”。起头放弃

自己的“博而不专”的习惯,不再以“实在有用”作为评价理论的标准,重视培育自己的

思维,分析理论观察了什么,简化了什么,若何推理。不再希冀自己有一天能会聚百家之

才,领会一切的理论,一切的史实,而只是练习自己用一种开放的心态去观察、简化、分

析每一个事务,要求自己去思考而不是记忆。研三在政府治理学院听课,路风教员、傅军

教员和朱天飚教员也很是夸大这类“观察——简化——推理——判定”的思维进程,而不

是那末在意究竟和理论。有了这样的练习,自己就很清楚大量常识性的书籍是不需要阅读

的,也逐步在试探应当怎样阅读人类历史上不多的典范书籍——虽然这些书也很多,但相

比于北大图书馆,已经是大大简化了。渐渐的,自己终究熟悉到教育的目标不是进修常识

,也没有任何常识可以在复杂多变的实在天下中给出肯定性的答案,可以让人不加思考的

履行就获得幸运。教育的目标只在于培育人面临不肯定性的才能,使人构成自己习惯的思

维方式,晓得若何去观察这个天下复杂的现象,对其停止简化,提取重要的信息分析、综

合,然后做出推理、判定,最初根据究竟深思、批改自己思维的进程(能得出这个结论,

可见CCER的经济学教育是比力成功的)。有一个合适的方针,把握了一个合适的方式,这

样就少却了很多的疾苦。自己也逐步建立起了面临未来的自傲,晓得虽然没有什么常识能

把握这个飞速变化的天下,但思维可以面临一切的不肯定性!

 

更况且,不管对于学术还是社会来说,创新都是最重要的。在学术上,沿着他人的门路,

用无意义的技术手段得出已知的结论无助于加深我们对这个天下的了解;在社会上,现有

的贸易形式已有了冗长的历史,只要按照现实的情况做出创新才能更好的办事社会,从而

获得合作上风。既有的理论和常识有助于创新,但假如没有杰出的思维,一小我很难对复

杂的天下提出加倍有用、分歧的简化标准,提出好的理论;也很难发现一个新的市场,使

得自己和消耗者同时获得收益。

 

现实不单要求我们简化纷纷的表相,也要求我们把那些理论简化了的工具复原回去。假如

一小我不晓得是若何简化的,偶然也难以复原出来,能够致使他在理论与现实当中挣扎。

我自己就曾毛病的了解了蔡师长“兼容并包”的思惟,一来轻忽了校长这句话极能够是针

对那些已经在某一方面很有成就的学长们说的,二来没有把握到“兼容并包”也有一定的

度,超出了这个度只能一事无成。

 

虽然思维比理论加倍重要,但这并不意味着我们可以不进修理论而自在的纵容思惟;恰恰

相反,要获得思维,理论是最好的练习。好的理论能有用指导对现实的观察,把握社会中

最重要的变量,除了少少数天赋极高的人物之外,很少有人能不进修理论而间接从现实中

悟出应当思考什么,可以放弃什么。很多贩子作了一辈子的买卖,总感觉国家的经济政策

毫无纪律可循,这很洪流平上是由于他们缺少经济学的根基框架。假如上一辈的人可以只

依靠勇敢致富,那末对于我们这一代的人来说,常识和更深一层的思维能够加倍重要一些。

 

 

二、研讨生阶段经济学进修的经历

小我以为研讨生阶段经济学的进修大致可以分为三个阶段:
1、把握根基工具。

2、把握思维方式并熟悉某一个范畴。

3、用标准的方式表达新的概念。

进修的任何一个阶段都要留意和师长、同学会商而不能凭空诬捏,也不要把数学这个工具

当做目标。在思维上,受过经济学练习的人思考现实题目时需要留意:方式论上实证主义

连系剖析主义,思维方式上归纳法连系归纳法,认识形状上避免对经济学过度的崇敬。

 

(一)、经济学进修的三个阶段 

 

1、熟悉用数学说话刻画天下,把握根基工具

学完低级和中级经济学今后,高级经济并不继续引入更多的究竟和理论框架,但起头用相

对“严酷”的讲授工具标准地描写理论。这个阶段的教科书常常不是那末周全(特别是在

宏观方面),其目标常常在于建立一个门户而非全部分支的理论框架,很是夸大利用数学

工具更加严酷的描写既有的理论。这一阶段关键要看一流的学者是若何用数学工具简化世

界的,留意变量的拔取(若何用最少的变量来表达理论,简化了哪些信息)和模子的机关

(如解的特征:发生了周期、增加还是多重平衡)。

这一阶段可以不看典范的名著,如商务印书馆汉译名著经济学书系(蓝色系),这些书思

想深入、逻辑周密、独树一帜,假如没有把握理论的思维框架,而且对某一个范畴有较深

的了解,一方面很轻易看得似懂非懂,不知所云;另一方面能够堕入其思维形式而拒绝接

受其他诠释。

 

2、阅读论文:把握思维方式并熟悉一个范畴

教科书都是一个或概念附近的人写的,作者周密的描写以压服读者。但研讨生阶段重要的

是学会质疑而不是“把握真理”,学会自力思考而不是跟从,是以阅读论文是极端重要的

,只要这样才能看清分歧门户是若何质疑对方概念,若何跳出对方逻辑框架而翻开新的天

地。

阅读每一篇论**只要两个题目:
1)这篇文章用什么诠释了什么?也就是说自变量是什么,因变量是什么,中心的逻辑是

什么?

2)这篇文章有什么缺点?
这个阶段主如果进修思维的方式,技术已经不重要了,是以,除非是几篇公认的奠基性文

章或与现在的研讨亲近相关,其他文章都只需看Abstract。从这些文章中一定要练习出自

己分析题目和逻辑推理的才能:看完假定和结论,一定要想想“假如是我来写”,这篇文

章应当若何展开,哪几点是组成逻辑推理的基石,然后再大略的翻看文章正文,看看做者

是若何展开的,自己疏忽了什么,冗余了什么。在阅读完一定量文章,对系统有较为清楚

的框架今后,还应当问问自己:这篇文章对既有的理论系统有什么进献?

 

寻觅文章的缺点可以从以下几个方面动手:
1)假定

2)论据

3)从假定到结论的推理进程

4)从结论展开的推论

5)案例拔取与案例放置

这要求对现实天下有一定的领会,然后分析假定能否较好的笼统了现实,诠释了最多的现

象;论据能否与现实符合;推理能否只留意到现实天下的一种逻辑成长进程而疏忽了其他

能够性;案例能否证实了文章的概念,放置上能否逻辑清楚。

 

论文的挑选以下:
1)对这个范畴的综述性文章(review)。从中领会这个范畴的头绪,从其reference里可

以寻觅其他论文,了然这个范畴的关键词,有益于收集搜索。

2)Edward Elgar(EE)出书的Elgar reference collection:The international libr
ary of critical writings in economics/financial economics系列,每一专题的前言都

疏理这个范畴的框架,了然这个范畴停顿,而且第一个部分都包括了典范的review文章。

3)电子资本:图书馆-电子期刊-JSTOR和Elsevier Science 数据库

4)会商课上教员选出的典范论文

5)最新的论文,Google和相关网站(拜见第四部分)

 

3、论文:用标准的方式表达新的概念

进修他人的理论并不是终极的目标,重要的是站在他人的肩膀上对理论有新的进献;依葫

芦画瓢,总要自己画一只才会有感受。总的来说,写论文有两种路子:
1)从现象到理论

从现象到理论是一种比力困难而且高风险的方式,最难的在于挑选一个“风趣”的现象,

说出它为什么风趣。这需要你对现有理论比力熟悉,然后你还需要做出自己的逻辑推理,

自己拔取合适的变量,汇集论据展开证实,而且由于没有模子可供鉴戒,数学这一部分可

能会很弱,但这样做很风趣。

用这类路子思考论文的步调以下,来历于朱天飚教员、路风教员的会商课。

(1)中心题目:中心题目应当建立在对“常理”相反或分歧的观察上,只要这样这个题目

才成心义和使他人感爱好。

(2)文献考查:他人是怎样诠释你提出的题目标?中国的、本国的。

(3)中心论点:你自己怎样诠释中心题目?(用什么身分来诠释?)这里的中心题目是要

被诠释的身分,也就是因变量/项;你的用来诠释的身分是自变量/项),它(们)必须是

笼统出来的,换句话说,用20个身分来诠释你的中心题目就不是诠释了,是描写。你的解

释与他人的诠释分歧的地方在哪?只要分歧才有写的意义。

(4)论证逻辑:你的自变量/项与因变量/项的逻辑关系是什么?怎样畴前者推导出后者?

(5)证据支持:用什么具体的例子和/或数据来支持你的中心论点?怎样构造它们?

2)从理论到理论

从理论到理论比力简单而且平安,找一篇论文加减一个变量大概约束条件或点窜方针函数

,求出解今后再去找点现实的工作说一说,天下这么大,找个故事还是很简单的;大概用

中国的数据检验一下某种理论。不外,在行文的时辰要倒过来,显得是从现实中抽取变量

,获得理论并加以检验的。这类方式简单却不太成心义,但很是适适用来拿学位。

值得留意的是,和师长、同学的会商必须贯串于每一个阶段。自己的尽力、阅读和思考当

然是很是重要的,但每一小我的思维都是有惯性和范围性的,他人对这个题目标思考有助

于翻开视野,促进思考。会商不要仅限于对自己所关心的题目标领会,更重要的是观察对

方是若何思考题目标,他的切入点、逻辑和扩大。

 

(二)数学和经济学

 

经济学是可以不用数学的,小我以为数学最重要的优点在于增强了理论的可证伪性,同时

可以简洁地说明全部逻辑进程,避免了在论证进程中“偷换概念”的现象。首先,一个无

可证伪性的理论是没有学术意义的,例如我们没法对“一个强大的国家是不成克服的”这

样的命题停止证伪,由于作者总可以宣称失利的国家“不够强大”。这样的理论对我们理

解这个天下没有什么帮助。其次,在金融、宏观、计量等方面很多工感化笔墨来说常常说

不清楚,简单的数学推理却能使人了如指掌。最初,用笔墨论述时常常会出现一个关键变

量在高低文中内在纷歧,这使得文章很不松散,假如用数学变量来界说就会削减出现这类

题目标几率。但经济学绝不即是数学,很多概念很难被切确量化,例如公司治理;很多事

件发生的次数太少而难以用计量的法子,例如经济形状的变迁。数学只是一种工具,让人

更好的用经济学的眼光来观察社会,数学不是目标,数学化经济学是没有什么意义的。事

实上,经济学中所用的数学常识实在并不那末多,也不那末严酷,而且每一个范畴,每一

个时代所用的数学工具也很分歧。是以,学好高档数学,线性代数和几率与统计就充足了

,保证自己有把握任何数学工具的才能,而不要期望自己能穷尽一切的数学分支。假如发

现自己对付考试都有题目,那缘由极能够不是数学欠好,而在于没有领会理论的头绪,被

动的对付孤立的模子,而没有可以简化出一个头绪。

 

(三)受经济学练习后值得留意的一些题目

 

正如每一小我的优点和弱点常常是同一品格,每一个学科也是如此。经济学基于实证主义

的方式论和理性人的假定笼统出这个天下某些重要的变量,构建了相对完善的理论框架,

对现实有很强的诠释才能。可是,不能以为经济学诠释了全部天下,疏忽甚至排挤其他理

论系统的研讨方式或变量是很是狭隘的。

 

首先,从方式论上来说经济学是一个有很强实证主义色彩的学科,以为社会是“客观”存

在的,可以被观察息争释,是以偏向于采用定量的方式以来诠释这个“客观”的天下。但

究竟上剖析主义对现实也有一定的诠释力,这类方式论以为思惟集成决议社会,而思惟集

成是变化且难到寻觅的,是以偏向于定性研讨,了解社会是若何构成的。索罗斯《开放社

会》一书就有很强的剖析主义色彩。

 

另一方面,经济学是一个夸大“归纳法”的学科,她完整的理论框架使得对很多题目都可

以从理论动身获得一个言之成理的诠释,但万万不能只归纳理论诠释现象,更要学会归纳

现象得出理论。例如,对于亚洲四小龙的成长,很多经济学家常常只会看到市场经济所起

的重要感化,这是由于新古典经济学逻辑归纳表白经济成长的缘由一定是自在市场经济。

当他们发现市场的感化可被考证今后,对理论的科学就加倍深了一层,常常不再去想有没

有其他理论没有论述过的重要变量在起感化。在这一点上,对照亚洲四小龙与其他未能发

展起来的国家的异同,归纳四小龙所共有而未成长国家所缺少的变量,林教员发现了比力

上风和自生才能,而政治经济学者则从中看到政府的感化和其与市场的良性互动关系,提

出了developmental state的概念。

 

最初,不要对自在市场的理念、经济学、甚至经济自己有过度的崇敬。自在市场来自于鼎

盛期间的英美的经历和国家的好处,我们可以而且应当用这一套较为成熟的理论来诠释这

个天下,但我们不能仅仅从这一个视角去分析现实,把这些理论当做“真理”甚至进一步

的想用“真理”来革新天下就很危险了,每一个国家和地域都有自己分歧的约束条件,而

很多这样的条件是被经济学所“简化”了的。经济学有很强的分析横向的市场机制设置资

源的才能,但却很难分析纵向威权关系(hierarchy)设置资本的才能,而家庭、企业、政

府、法令和军事系统都是以威权关系组成的重要社会组成部分。最初,随意翻一本历史乘

,你城市发现经济仅是其中的一章而不是全数
 

 

三、理论与现实
 

假如思维是对理论的简化,那末理论就是对现实的简化,也就是说,“理论是一种信息节

约的工具”。正由因而简化,所以理论永久是“不实在”的“舆图”,但正是这“不实在

”的“舆图”,才能使我们与现实拉开间隔,领会这个天下的概貌,超越无聊的杂事。当

我们有了一张“舆图”今后,回到这个复杂而且信息高度不完全的现实天下,我们才能捕

捉和把握时代的机遇,节俭有限的生命,走得更远些。

 

“理论连系现实”也许是我最固执的认识形状,“理论是检验真理的唯一标准”早就在中

考以来的历次考试中被背得滚瓜烂熟,不知不觉中早已被洗脑。从本科到研二,我一向不

能了解理论和现实的区分与联系,总感觉自己进修的理论是“不实在”的,天天城市问自

己:“我学的工具有什么用?”在经济中心的第一年自己极真个郁闷,由于挑选中心的初

衷是为了经过进修经济学,领会市场的运转机制,处理自己的保存题目,能够的话作一些

倡议和分析以帮助贫苦的群众过得好一些。但经济学告诉我,最优时企业的利润应当是0,

宏观的经济波动可以用一棵树上长果子来诠释,这与我的常识截然相反。全部一年自己的

思维相当的紊乱:常识没有错,这天下上有很多企业有高额的利润,它们的利润不是0;宏

观的波动与万万个市场主体以及政府有关,这和树上长果子有什么关系?理论也没有错,

很多人在进修它并用它对现实做了很好的诠释,而且其是用数学“严酷的”推导出来的;

我的大脑似乎也没有题目,“实在的天下”是和理论纷歧致。因而,我思疑经济学,惧怕

自己不竭地在浪费生命进修一些“没有用”的工具;我也思疑自己,以为自己的智商有问

题,不单由于自己没有找到理论和现实的桥梁,更可怕的是我不晓得该怎样去寻觅这样的

桥梁。 

 

对于这个题目,同学当中有些人以为理论很美,而且现实就是如此;有些人以为理论和现

实没有什么关系,在中心的进修只是为了未来的工作有一个更好的起点,是必须付出的没

有什么意义的价格。教员当中,有人以为经济学很洪流平上是nonsense,有些也以为经济

学诠释了一切,有些则以为我们应当为了学术而进修,是以受学术标准的练习比问现实是

什么更加重要。我不竭被这个谜所困扰,我需要一个答案,否则我的心里没有前行的动力

和信心。

 

很荣幸的是研二林教员第一次上课就谈这个题目,他为我们挑选了几篇文章,最重要的就

是Friedman, Milton (1953),“On the Methodology of Positive Economics”,我从那

里深入的了解了“假定与现实的无关性”,领会了“理论只是一张舆图而不是现实的途径

”。读完那一组文章是一种摆脱,隐约体味了孔子“朝闻道,夕死可亦”的心情。今后明

了我不用在“实在性”上做任何纠缠,我不需要切确的描画每一方面而只需要笼统出表面

,这在这个复杂的天下中已经充足了。逐步的喜好上经济学的假定,赞叹于其能从一个个

活生生复杂甚至疯狂的人身上提炼出“理性人”的假说,而且以此为根本对这个天下作了

如此精巧的诠释。用合作致使的0利润刻画出市场的平衡,为市场的效力找到了一个如此简

单的参照系;用一棵树上长果子描写了全部经济的波动,抽取掉复杂主体的复杂动机,用

如此简单的数学松散的表达出“波动”,实在是很美。

 

现在在我的心里,理论是对现实的简化,简化后的理论既是现实又不是现实。理论来历于

现实,但决不会和现实“分歧”。每一个理论都是对现实的某一方面在这个理论的认识形

态下做了一定的刻画,是以其一定是不完全的。只是现实太复杂而人的分析才能、记忆能

力和生命都是有限的,是以我们很是需要用不完全的理论来简化现实,节俭信息以帮助我

们熟悉这个天下。所以,尽治理论只是一张很模糊而且有很多毛病的舆图,但具有它比自

己茫然的试探要好很多,由于很少有人有那末好的天赋,不进修理论便可以领会全局的概

貌,具有理论能帮助人削减犯偏向性毛病的能够性,从几率上进步猜测的正确度。固然,

分歧的理论对“同一个现象”有分歧的诠释,这并不意味着哪一个理论是正确的或是毛病

的,关键在于这些理论的假定(assumption)截然分歧,相信大概说更偏好哪一种理论则

是小我认识形状的题目,在分歧情况下应用分歧的理论去分析则是一种艺术。 

 

虽然理论与现实“无关”,但并不意味可以随意的对现实做出简化,理论有一些根基的要

求:分歧、简化和可猜测性。分歧性指的是应用理论去分析已知现象(被诠释变量)时,

其诠释变量是牢固的,不能增加大概改变;若非如此,则还需要另一个理论来指导我们在

什么情况下应当挑选什么样的变量,这就达不到理论信息节俭的目标了。例如股票市场中

的技术分析(technique analysis),事后总可以用一个标准来证实市场的走势(被诠释

变量)是可猜测的,惋惜的是事前很难在冲突的标准(分歧的诠释变量)中做出挑选。

 

所谓的简化,是指要用尽能够少的变量诠释尽能够多的现象,不单要在空间上稳定,而且

要在时候上可以承受历史的考验,这样才能最大限度的节俭信息。正由于追求简化,所以

被诠释变量息争释变量一定相当笼统,相当的“不实在”。很多人批评诺贝尔经济学奖获

得者的理论“不领会中国现真相况”,但这些理论的代价恰恰就在于其不是为了中国现阶

段的情况而写的,而是为了建立一个相对稳定的关系,分析全部天下各个时代的现象。用

50个变量对中国现期的市场能够获得更切确的成果,但一方面这么多的变量已经很难节俭

信息,也无助于人脑分析,是以是一种描写而非理论;另一方面这些变量极能够是极不稳

定的,例如某份文件的精神对另一个国家大概在中国的另一个期间能够就毫无感化。 

 

可猜测性是指理论所猜测的成果在可接管的置信区间内应当建立。理论的正确性不在于能

够100%猜测未来的,在这个复杂的天下里,假如把握两三个变量就能使你做出相对正确的

判定,已经大大节俭了贵重的生命。

 

假如同时进修两个分歧的理论系统,留意不要把两个系统的框架混淆起来。一样一个事务

应当从分歧的方面展开思维,但在严酷论述题目时一定要留意学术标准。自己在写结业论

文时就犯了这样毛病,初稿论述完经济意义今后就起头论述政治经济学上的“成长志愿”
,还用治理学里的“strategic determination”做比方,这些题目简直相关,但对于经济

学论文来说,是很是不松散的。

 

基于理论与现实无关的看法,我也比力赞成朱天飚教员所说的,假如你只想研讨理论,实

践是不需要的。每一个工作过的人都晓得,工作很轻易堕入无穷多的杂事,这些杂事对于

理论所要求的笼统的才能有害无益,甚至让人把一切都归结于人际关系。更况且,每一种

理论都有很长历史的沉淀,有自己的系统和范式,学者只需要在这一框架下用既定的逻辑

分析题目便可以了,即使是倾覆性的创新也来自于对既有框架的深入领会。而没有理论的

指引,仅仅理论也不利于提出理论上有代价的题目。即使是Coase,他也是先受过理论练习

,才在理论系统中找出未被人诠释的一环,他在企业的履历只能被视为是研讨的一部分而

决非理论。客观上,这么多在企业“理论”的人都没有想过这个题目,可知没有理论的训

练而在“理论”中提出好的理论是怎样的一个小几率事务。是以,假如一小我只是想做学

术研讨,理论实在是不需要的。

 

理论决不是死板的,高深的数学相对于现实是一种简化,一部部巨著,一首首诗篇、一部

电影、一幕幕舞蹈、一曲曲音乐相对于这个天下若何不是一种简化?《战争与战争》展

现了巨大的1812,《长恨歌》描写了浪漫的恋爱与残暴的现实,《Citizen Kane》刻画了

一个生命的名誉与悲痛,《天鹅湖》让人看到恋爱的感动与懦弱,《故乡》激起人对自然

的向往……没有谁能用更简洁的笔墨、画面和音符展现给人类如此深入的美感,所以说热

爱理论,并不代表不酷爱生活!

 

 

四、金融学进修经历
 

首要论述偏研讨和偏实务的分歧进修战略,能够适用的书籍、网址和其他资本,夸大不能

,只关注间接融资,轻忽其他融资方式,割裂的分析金融市场。

(—)分歧的进修战略

 

对于想要处置实务工作的人来说,不要只看到间接融资市场(股票、债券市场)而轻忽间

接融资市场(银行)和其他金融构造(信任,保险等)。客观上,间接融资市场是一个相

对“通明”的市场,公然的信息很多,有大量的数据可以做实论研讨,是以绝大大都的研

究集合于这个范畴。可是,研讨生阶段构建一个相对完整的框架也许比领会实务更加重要

,斟酌到在中国间接融资比例高达90%以上,关注这个市场是很是需要的。此外,保险的高

资金量和稳定现金流对于任何金融机构的保存都是相当重要的,而信任除了IPO之外几近什

么都可以做。在进修金融学的时辰,只管留意把经济学理性的框架和其他学科(如心理学

、治理学)的框架融合起来。在不发生结构性变化的时辰,计量模子能够还比力有用,但

在中国这样一个快速变化的emerging market,金融市场现实上有很大“非理性”的成份,

对于这方面的题目基于“理性人假说”的经济学方式处置起来较为困难。进一步的,即使

是在成熟的市场也会发生“金融危机”——这是一种经济现象,但与社会意理的关系能够

更亲近些。此外,金融实务运作中领会实在的企业是很是重要的,进修一些治理类的课程

,领会构造的运作和异质性,比以为企业只是交给定市场结构的下自动利润最大化的“无

生命体”要好很多。

 

最重要的是一定要培育自己全局的眼光,把金融,宏观和社会成长联系起来。周小川论述

利率自在化的需要性(周小川(2002),扩大失业的补充研讨,《比力》,第二缉,pp.
1-8),没有从什么Pareto Efficient 动身,而是从生齿结构,失业压力动身,说明为解

决失业必须成长劳动力麋集的中小企业,而银行需要利率自在化对分歧风险的客户不同定

价,以避免由于“逆向挑选”而出现“惜贷”的现象,保证高风险的中小企业可以获得足

够的资金成长,从而处理失业题目,很是的出色!

 

假如纯真是对金融学的学术研讨感爱好,倡议先专注于某一个范畴,这主如果由于单个领

域内的技术都比力成熟,而跨范畴的研讨还没有太成形的框架,做单个范畴较易于处理在

学术界的成长和保存题目。假如希望出国研讨金融学,客观上获得offer的不多,倡议再思

考一下方针和途径,在一些清华北大外洋特聘教授指导下写一篇高质量的论文也许是新的

冲破口。

 

(二)一些促进思考的路子
 

1.找一个bbs经常注水,最好是当版主,关注逐日静态,而且应当尝试抵消息做一个分析

和批评,写作能逼迫你认真的分析,加深对现象的了解。

2.构造一个小组,找一群志同道合的朋友一路探讨题目,相互的启发和商讨,同时锻炼自

己表达才能(简洁而清楚地勾画一个现象)相同的才能(敏捷了解他人概念,分析其论点

,论据、论证进程及逻辑推理能够的成果,对照自己的概念)以及构造才能。激烈倡议这

种构造会商完一个论题后一个休息的时候段,由于并不是每个成员都那末关注论题,无休

止的会商会使人放弃。

3.炒股或模拟炒股,熟悉自己的贪欲和市场的凶恶(时候丰裕者)。

4.练习:工作总和预期差的很远,去政府机构、外企、国企的相关单元看看,可以发现现

实的题目,很是有助于小我人生存划。

5.加入CFA、CPA之类的考试:虽对学术没有什么意义,但很是适用,究竟保存并不是那末

轻易。
 

(三)进修研讨的途径和资本:
 

这一部分是自己的进修经历,走过的途径是我小我以为比力合适的,但绝非适用于一切的

学友。所列的书籍都是自己偏好的,也纷歧定最好,由于这些书更新很快,所以都没有列

出书籍。这些书也不需要每一本都一页一页重新看到尾,领会框架是最重要的,其他要结

合研讨来阅读。此外,有英文版的书一定不要看中文的,两种说话之间总有些传神的地方

难以译出,英文看多了就会习惯的。

 

1.进修

(1)入门书籍:< Finance >, Zvi Bodie, Robert C. Merton,框架很是清楚

(2)中级课本

a. Investments:
< Essentials of Investments >, Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus.
< Investments >, William F.Sharpe, Gordon J.Alexander, Jeffrey V.Bailey
第一本书行文更流利易懂,第二本较学术化,但两者选一即可。在阅读时不单应当进修规

范市场的运作,更应当想想中国市场到底由于哪些缘由使得如此的无效力。在理论和现实

中频频的交往返回,可以使人更好的了解两者。

b. Corporate Finance
< Principles of Corporate Finance >, Richard A.Brealey, Stewart C.Myers
< Corporate Finance >, Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield, Jeffrey F. Ja
ffe
第一本浅显些,例子写的很是标致,第二本学术化色彩较浓,也是两者选一即可。需要了

解简单的会计常识,仅借贷和资产欠债表等根本即可。

c. Derivatives
< Options, Futures and other Derivatives >, John C. Hull
假如简单的领会,a中任何一本书相关的部分就充足了。

(3)数理化的课本

< The Econometrics of Financial Markets >,John Y. Campbell, Andrew W. Lo, A.
Craig MacKinlay
周全先容了金融学中常用的计量方式【爆款保举】【十双装】袜后代短筒女棉袜中筒密斯袜子春夏款韩版潮水字母袜

2小时销量达9589件

原价14.90元,券后价仅9.90元

-----------------

【立即领券】点击链接即可领券采办:https://s.click.taobao.com/JqP6ykv

【立即下单】点击链接立即下单:https://s.click.taobao.com/ryK6ykv

一位北大CCER研讨生的经济学、金融学进修感悟-1.jpg

 

2.研讨

(1)领会理论成长头绪把握了经济学根基工具(建模、计量),再有金融学相关的常识,

就应当起头做研讨了。

激烈保举在这一阶段先看下面这本金融思惟史方面的书:
< Capital Ideas : the Improbable Origins of Modern Wall Street >, Peter L. Ber
nstein.
此书用一个个扣民气弦的故事,简洁、流利而完整的论述了金融理论是若何随着金融市场

的成长而长大起来的,启发初学者若何观察现象、发现题目、简化变量,完善的展现了金

融市场奔腾不息的气力和金融理论的深邃诱人的美感。【爆款保举】【十双装】袜后代短筒女棉袜中筒密斯袜子春夏款韩版潮水字母袜

2小时销量达9589件

原价14.90元,券后价仅9.90元

-----------------

【立即领券】点击链接即可领券采办:https://s.click.taobao.com/JqP6ykv

【立即下单】点击链接立即下单:https://s.click.taobao.com/ryK6ykv

(2)专题研讨:从题目动手

在进修理论的时辰,总会发现一些既有理论难以诠释的题目,顺着这些题目展开研讨,阅

读相关的书籍、论文,和同学、师长以及有理论经历的人会商,这样对理论的了解比力深

,可以看到理论是若何笼统现实的,假定是若何决议结论的。

激烈否决先规定一个范畴,看完一本“典范”教科书后再看另一本“典范”,不竭预备知

识的进修方式,由于常识是永久“预备”不完的,即使“预备”终了了,也极能够只会在

一个框架下思考,损失了发现题目标才能。
研讨的时辰要把思绪放宽,只管早的去和同学师长会商,一小我冥思苦想极能够在一个死

结上纠缠,他人的倡议、经历和相关资本可以帮你翻开思绪。

例如,自己那时想诠释为什么中国的小股民明知权利得不到庇护也要持有股票,由于起头

读的都是教科书,而这些书都是基于Efficient Market Hypothesis (EMH)的,自己改什么

风险偏好的功效函数、设定投资机遇限制,不是结论差池,就是太牵强,总让自己很不舒

服。直到有一天和一个师兄会商,他倡议我去看看行为金融(Behavior Finance)方面的

材料,我才发现自己已经太久的被约束在EMH里,而且浑然不觉。(倡议阅读:< Ineffic
ient markets : an introduction to behavioral finance>,Andrei Shleifer)

(3)连结开放的思惟,研讨新的范畴

在一个范畴做久了,总会习惯思考相关的题目,虽然我们简直需要在某个范畴沉淀很久才

会有所进献,但不能在不知不觉中限制自己思考的范畴。倡议经常阅读以下网页看看现在

的研讨在做什么:
Journal of Finance: http://www.afajof.org/
Journal of Financal Economics : http://jfe.rochester.edu/jfe.htm
NBER :www.nber.org
正式颁发的文章已经比力慢了,偶然候应当去各台甫校金融系的网页上去看working pape
r.
(4)收集资本

统计年报 http://www.gse.pku.edu.cn/dataset/index.htm
中国资讯行 http://www.bjinfobank.com
国外数据:www.economagic.com
www.economy.com/freelunch
 

(四)实务资本

 

进修和研讨的尽力可以保证一小我在黉舍获得较成心义的研讨功效,可是很现实的,绝大

部分人都需要到社会上来工作,承当自己的义务。是以,领会现实的情况,晓得一些被理

论滤去但却在理论中很是重要的变量是很重要的,下面的一些资本可供参考。

1.书籍

(1)历史部分

< Manias, Panics, and Crashes : a History of Financial Crises >,Charles P. Ki
ndleberger
金融危机是金融市场永久的话题,而且历史不竭的上演一样的故事。

< The House of Morgan: An American Banking Dynasty and the Rise of Modern Fina
nce >,Chernow, Ron
(中译本:《摩根财团:美国一代银行王朝和现代金融业的突起》,金立群校译,中国财

政经济出书社)

< Wriston : Walter Wriston, Citibank and the Rise and Fall of American Financi
al Supremacy >,Phillip L. Zweig.
(中译本:《沃尔特瑞斯顿与花旗银行:美国金融霸权的兴衰》,海南出书社)

每一个金融巨擘都是时代的产物,看看他们若何把握历史机会,若何面临庞大的危难。

《胡雪岩》(高阳)

领会中国社会的贸易情况。

(2)投资部分

< One up on Wall Street : how to use what you already know to make money in th
e market >, Peter Lynch with John Rothchild
夸大根基面分析,对生活的观察,Peter Lynch的其他书也可以。

< The Alchemy of finance : reading the mind of the market > or
< Open society : reforming global capitalism >,George Soros
(中译本:《金融炼金术》,海南出书社;《开放社会: 鼎新全球本钱主义》商务印书馆

)阅读其中任一本都可以领会索罗斯的思惟,只是第一本书后一部分很是技术性。小我认

为其书有代价之处在于用剖析主义的方式论分析金融市场,在书中称其为反身性,这是与

经济学实证主义本质上分歧的思维方式。

< Valuation : measuring and managing the value of companies > McKinsey & Compa
ny, Inc, Tom Copeland, Tim Koller, Jack Murrin.
先容了适用的估值方式

(3)银行

《日本金融败战》,(日)竹内宏著,彭晋璋译,中国成长出书社 1999
一个出色的案例,深思了大而不强的日本银行的窘境和毛病的鼎新思绪。

《复合冷落论:泡沫经济的经济对策》,(日)宫崎义一,陆华生译,中国群众大学出书社

2000
先容了日本80年月泡沫经济发生、成长和幻灭的全进程,对于正在走向金融自在化的中国

有重要鉴戒意义。

< The Bank Credit Analysis Handbook : a guide for analysts, bankers and invest
ors >, Jonathan Golin
对银行较为周全的评价手册。

< Microeconomics of Banking >, Xavier Freixas, Jean-Charles Rochet< Financial
Intermedraices >, Mervyn K.Lewis
对银行的经济学分析,很好的学术性书籍。

2.收集资本

保举了很多国外网站,究竟我们是在一个缓慢全球化的时代当中。

杂志:
财经》 http://www.caijing.com.cn/(国内最好的财经期刊)

《比力》 http://www.bijiao.org(学术性,免费)
Financial Analysts Journal : http://www.aimrpubs.org/faj/home.html
Time http://www.time.com
Economist : http://www.economist.com
Business Week : http://www.businessweek.com/(保举定阅其**消息)
Fortune : http://www.fortune.com/
The Banker : http://www.thebanker.com/
Foreign Affairs : http://www.foreignaffairs.org/
报纸:
《二十一世纪经济报道》 http://www.nanfangdaily.com.cn/jj
Financial Times :www.ft.com (15天**)
Wall Street Journal :www.wsj.com (14天**)

The New York Times : http://www.nytimes.com/(保举定阅其**消息)
机构: 群众银行 http://www.pbc.gov.cn/
银监会 http://www.cbrc.gov.cn/
证监会 http://www.csrc.gov.cn
保监会 http://www.circ.gov.cn/
发改委 http://www.sdpc.gov.cn/
财政部 http://www.mof.gov.cn
国资委 http://www.sasac.gov.cn
商务部 http://www.mofcom.gov.cn/
国家统计局 http://www.stats.gov.cn/
上交所 http://www.sse.com.cn
深交所 http://www.szse.cn
天下银行 http://www.worldbank.org/
IMF : http://www.imf.org/
美联储 : http://www.federalreserve.gov/
欧洲央行 : http://www.ecb.int
Bank for International Settlements http://www.bis.org
领会这些制定游戏法则的机构

除了以上资本之外,还可以看一些触及经济金融运作的电影,例如< Wall Street > (内

幕*纵)、< Other People’s Money >(吞并重组)、《胡雪岩》(政治经济依存)等,

陈平教员每年春季给双学位的课上一般会放这些电影。

最初,对于金融实务操纵来说,建立一个相互信赖的人际收集是很是重要的,在黉舍里大

家没有什么好处抵触,也能找到很多和自己有不异代价理念的朋友,只要一群有配合理想

的朋友相互的支持和砥砺才能避免在社会中被杂事消磨的碌碌无为。希望大师顾惜在校时

光,多加入一些社团,多交些朋友,学会了解和相同。

 

五、严厉的进修,幸运的生活
 

学术是很严厉的,需要肄业之报酬其支出大量的血汗,不竭的观察、思考、阅读、会商、

写作,很多题目会熬煎人很长一段时候,食无味、寝不安,但这些心理上的支出相对来说

是不重要的,精神上的熬煎才是肄业之路上最大的障碍,面临“吾生也有涯,然知也无涯

”的现实,每小我城市感应生命的渺小和低微。但这并不意味着为了追求无尽头的学术,

一小我必须放弃自己渺小的生活;恰恰相反,没有一个虽然渺小但却幸运的生活,思惟必

然是遭到约束的,深信并尽力去争取一个美好而幸运的生活,是做学术研讨的根本。

 

从本科起头,自己偏执的追弃学术,追求未来,放弃了现实的生活,这类极真个做法使原

本就有些障碍的心,变得焦虑,甚至在一段时候酿成了恐惧。大量的阅读,似乎只是不竭

的在证实自己的蒙昧;抓紧一切时候在进修,却总是被仓促而过的时光嘲笑自己缓慢的脚

步。阅读逐步从享用变成负担,自己实在的追求不切现实的方针,希冀能阅读每一本书籍

,领会每一段历史,这类没有判定力的做法逐步完全的摧毁了生活:自己没法接管有限的

生命和无穷的学术之间的对峙,没法接管精神难以承载理想的现实,误以为自己平生必定

要去追求一个永久不成能实现但也没有勇气去放弃的方针。这类灰心的预期一度扑灭了现

实的生活,让自己看到精神的懦弱,死神无处不在的阴影。

 

考入中情意味着一次赌博的成功,但我享用不到任何成功后的摆脱,虽然没有了保存的压

力,但我照旧遭到理想的熬煎。我总感觉自己应当“献身”给学术,要“苦读”,上完课

就去图书馆,图书馆关门就去理科一号楼。总是以林教员为参照系,很自大自己心理上难

以承受少于5个小时的就寝。看到让自己心动的女孩就很是很是的严重,“我还有那末多的

书要看,paper要读,模子要写,我不能给她带来平平的生活,而只会带给她无边的焦虑,

但我真的真的很喜好她。”自己一向以来感觉这样做并不幸运,但也不晓得若何才会幸运

,因而就茫然的连结这类生活状态。

 

幸亏研二终究摆脱了那些技术性的考试,从林教员那边悟到了思维与常识、理论与现实的

区分和联系,放弃了不切现实的“一无所知”的空想,转而要求自己有所创新,有所进献

。有限的生命和无穷的学术之间的对峙不再那末激烈,恐惧也就自但是然的削弱了很多。

可是我照旧不幸运。由于我虽然很喜好经济学的分析框架,但却对其数理工具把握的很是

糟糕,而更糟糕的是自己底子就不愿意进修数学。我酷爱历史,以为很多工具并不能被数

理公式所诠释,中心普遍崇敬数理的情况让我很是的难熬。每一次考试都让我很思疑自己

的智商,虽然把阿Q精神形式化的很好,不竭的告诉自己考试不代表才能,但心里很清楚的

晓得,我照旧很在意经济学数理的外衣,而这方面的弱势让我很自大。直到非典时代偶然

的和周其仁教员聊天,问他以为研讨生阶段最重要的是进修什么?周教员说:“研讨生教

育最重要的是培育一种品味,一种taste,这使你面临挑选时自然的做出决议而不左顾右盼

,不往返算计自己的得失。全国的文章那末多,不喜好看的我就不看...... 你们现在有更

多的挑选机遇,也有更多的引诱,不要管他人挑选了什么样的门路,获得了什么样的好处

,去走合适自己的门路...... 我的挑选和很多人纷歧样,不管对与错,大不了这一百多斤

豁进来了,又能怎样样?” 听完以后自己很有感慨,也许我很执著,但我不勇敢。今后

今后我就没有再理睬数学了,由于这件经济学的外衣虽然很是的简洁、很是美,但能够我

天生就不合适它,在26岁的时辰也不成能改变自己去顺应它了,放弃了就放弃了,估量自

己这一百多斤也不会有什么题目。

 

但没稀有学的经济学是很难在学术圈里安身的,放弃了数学,就必须去发现一条新的门路

。很荣幸的是,研三的时辰,恰好路教员、傅教员和朱教员从清华转到北大来授课,我很

喜好他们教授给我的政治经济学、治理学的分析框架,思辩而不夸大数理的形式,重视历

史和制度。从这里我找到了属于我自己的偏向,找到一个新的框架指导我思考我愿意去思

考的题目,而且其所应用的工具加倍合适我。从工科到法学,从法学到经济学,再从经济

学到政治经济学,对于我来说,找一条属于自己的路有些艰难和挫折,但荣幸的是总算让

我找到了。

 

勇气可以压制焦虑、自大和潜伏的恐惧,但根治这些心理的疾病需要的是平平平淡的幸运

,来打破焦虑、自大和恐惧的习惯,而这类幸运能够来得很偶然。在政府治理学院的课上

,我和其他一些听课的同学逐步和朱教员成了好朋友,称呼也从“朱教员”改成了“飚哥

”。

 

很是感激飚哥和这帮朋友带给了我生射中久违了的愉快,我从他们那边贪心的寻觅愉快的

感受,我们一路进修会商、一路八卦,他们的愉快和自傲给了我很大的冲击。我逐步发现

,学术和生活是不冲突的,似乎不看论文,不学数学,也可以愉快的生活,也可以恋爱;

即使恋爱了,也可以看论文,学数学,而不带给情人焦虑的感受。逐步发现学术不是磨难

,学术也不排挤生活。

 

这对我是一种摆脱,放弃了“学术=牺牲一切”的假定,幸运的生活。想想自己的曩昔,

有太多的黑暗和繁重,缺少光亮和愉快,而这些原本是生射中最自然的一部分。和飚哥、

和这些朋友在一路,我逐步忘记了曩昔的挫折,淡化了未来的理想,不再总是背着生命里

的一些负担,也不再被未来的胡想所奴役,用了8年的时候,我终究大白“现在”是什么含

义。从这些八卦里,飚哥也逐步教会我去了解他人,不再无原则的“推己及人”,在潜意

识里希望??更正确的说是强求,他人有和我一样的生活形式。喜好做学术的人就去做,

不喜好的也没有什么欠好,这个多元的社会没有同一的标准,每一小我能发挥自己的天赋

与拿手就好。

 

回头看看,北大三年教会我思考,教给了我很多可以谋生的常识,但最大的收获还是慢慢

找回了幸运的感受。小我的生命是渺小而低微的,但这并不意味着生命是必定不幸运的。

追肄业术,寻觅那种跨越时候和空间而能连结稳定(robust)的题目和变量,经常会使人

面临个体在时空上的有限性,激烈的对照能够会带来庞大的挫折感。所以自己初看布罗代

尔(Braudel, Fernand)《菲利普二世时代的地中海和地中海天下》时几近难以支持,由于

他写道:“首先是山,是一个无生命的天下”,动辄以几十万年的时候标准来权衡,让我

感应自己是如此的懦弱与渺小。

【爆款保举】【十双装】袜后代短筒女棉袜中筒密斯袜子春夏款韩版潮水字母袜

2小时销量达9589件

原价14.90元,券后价仅9.90元

-----------------

【立即领券】点击链接即可领券采办:https://s.click.taobao.com/JqP6ykv

【立即下单】点击链接立即下单:https://s.click.taobao.com/ryK6ykv

 

但后来自己逐步的悟到,学术自己的精华就在于思辩,和谐对峙的冲突,不极真个看待事

物。虽然生命的过程相对于无生命的天下是可以疏忽不计的,但正是布罗代尔有限的生命

把握了无生命天下的变化。生命的代价在于创新和生活,何须只在时候标准上做比力?更

况且,分歧种族和国家的学者跨越地理疆界的限制不竭创新,一代一代的学人跨越有限生

命的鸿沟不竭堆集,使得有限的生命以此点点滴滴的融入到无穷的学术中去。对于肄业之

人来说,学术固然是生射中很重要的一部分,但决不是生命的全数。不管一小我学术做的

若何,假如他过的不幸运,不坦荡,那末这个生命就是很悲痛的。无数的先哲激励我们勤

奋刻苦,但勤恳刻苦与幸运不是冲突的,而是相辅相成的,吃喝玩乐所能带来的享用相当

的有限,坦荡的生活,自在的思考,才是永久的幸运。 

 

更况且,当一小我没法平衡学术和生活的时辰,他几近不成能在学术上获得任何成就。一

个不服衡的生活总会使民气智烦闷,而人在烦闷的心态下几近不成能做出任何创新。由于

创新需要人自在的思考来发现题目,跳出现有的框架做出新的阐释,在全部进程中都要冒

一无所获的风险,若有偶然的所得,也需要匹敌现有的威望和偏见,其现实的收益几近可

以必定为负。唯一支持这类行为的只能是思维和应战所带来的愉悦,而愉悦自己是与烦闷

不相融合的。是以假如发现自己不能和谐学术与生活,要有勇气挑选自己的生活而放弃可

能不合适自己的学术。理论是灰色的,生命之树常青!
温馨提示:
好向圈www.kuaixunai.com是一个专业经验分享交流平台,你可以在这里发布专业经验,也可以发布需求与服务,禁止带推广链接、联系方式、违法词等,违规将封禁账号。 下载好向圈客户端可以随时随地交流经验,也可以和圈友发起聊天成为好友哦!
回复

使用道具 举报

没找到任何评论,期待你打破沉寂

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本圈子积分规则