中行“原油宝”事件闹大,律师团队公开征集投资者集体维权

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一、疫情带来原油史上未见的负数结算,更带给众多中国银行“原油宝”投资者负资产


停止今朝,列位中国银行“原油宝”投资者不但将承当油价跌成“负值”的全数损失,还能够倒欠银行金钱,如不了偿后续将能够被归入征信不良记录。斟酌到各投资人“维权难”,本日,已经有律师团队调和各地精英律师组建维权律师团队立项展开工作。现向合适条件的投资者或其他各方相关职员征集案件信息!

疫情时代,国际油价的巨幅波动甚至出现“负数”,也对国内金融市场形成影响。近来,中国银行与国际油价相关联的“原油宝”产物,遭受“滑铁卢”激发普遍关注。22日,中国银行通告称,经谨慎确认,WTI(美国西德克萨斯轻质中心基原油)5月期货合约官方结算价-37.63美圆/桶为有用价格,该行相关产物将参照这一价格停止结算或移仓。

“本来只是投资了12万元本金,成果平仓损益为-41万元,还欠银行几十万,这么多钱我怎样还?”据媒体报道,有的投资者一夜之间巨亏上百万元。一时候,很多投资者直呼“措手不及”,还有人暗示要“个人诉讼”,要求“给个说法”。

中行“原油宝”事务闹大,律师团队公然征集投资者个人维权-1.jpg

据悉,明天已经有专业律师团队公然启动征集合行“原油宝”事务成心维权的投资者,假如投资者的正当权益确切遭到侵害,律师团队希望在周全领会该事务情况后,停止理性维权,减缓原油宝事务酿成的各方冲突。

(一)信息收集主体

综合今朝公示信息初步判定:在2020年4月20日前买入中国银行“原油宝”产物,并在尔后“原油宝”新旧合约移仓中蒙受损失的投资者以及相关职员都可与我们联系。(如其他各方愿意供给更多信息,接待自动联系我们)

(二)需预备材料(暂定)

1.产物的宣传材料;

2.投资者风险品级测试记录;

3.买卖相关文件;

4.产物的买卖记录;

5.强迫平仓拜托记录及成交记录

......

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二、“原油宝”事务历史回首

2020年4月20日晚间,WTI原油期货5月合约价格起头急剧下挫。早晨19点起头油价停止第一波下跌,从13美圆/桶跌至11美圆/桶四周,4月21日清晨起头第二波下跌,从11美圆/桶跌至0美圆/桶四周,清晨2点起头第三波下跌,从0美圆/桶狂跌至史无前例的-40.32美圆/桶,终极开盘于-26.58美圆/桶。这是芝加哥商品买卖所团体WTI原油期货合约上市以来第一个负值结算价。

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WTI原油期货5月合约图,数据来历:CHOICE系统

相信绝大部分的中国银行“原油宝”多头客户在2020年4月21日早上醒来必定是傻眼了。究竟看到了史无前例的最低-40美圆的价格。

中国银行官网及其手机银行对“原油宝”的产物说明为:“原油宝是指中国银行面向小我客户刊行的挂钩境内外原油期货合约的买卖产物,依照报价参考工具分歧,包括美国原油产物和英国原油产物。其中美国原油对应的基准标的为“WTI原油期货合约”,英国原油对应的基准标的为“布伦特原油期货合约”,并均以美圆(USD)和群众币(CNY)计价。中国银行作为做市商供给报价并停止风险治理。小我客户在中国银行开立响应综合保证金账户,签定协议,并存入足额保证金后,实现做多与做空双向挑选的原油买卖工具。”

2020年4月22日白天,中国银行公布通告:

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来历:澎拜消息

经我行谨慎确认,美国时候2020年4月20日,WTI原油5月期货合约CME官方结算价-37.63美圆/桶为有用价格。按照客户与我行签订的《中国银行股份有限公司金融市场小我产物协议》,我行原油宝产物的美国原油合约将参考CME官方结算价停止结算或移仓。

同时,鉴于当前的市场风险和交割风险,我行自4月22日起停息客户原油宝(包括美油、英油)新开仓买卖,持仓客户的平仓买卖不受影响。

2020年4月22日晚间,中国银行再度公布通告:

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第二个通告中,新增了几个重要信息:

1、小我客户打点“原油宝”需提交100%保证金,不答应杠杆买卖。

2、诠释了移仓和到期轧差处置的区分。移仓是指平仓客户持有的全数当期合约,同时开仓下期合约;轧差是指仅平仓客户持有的全数当期合约。

3、明白了买卖停止时候为北京时候22点。

4、合约结算价由中行公布,参考期货买卖所公布的响应期货合约当日结算价。期货买卖所依照北京时候清晨2点28分至2点30分的均价计较当日结算价。这也诠释了为什么结算价如此之低,由于清晨二点半至三点之间恰好就是油价狂跌最大最快最深的时段。

5、诠释了为什么触发强迫平仓。对于原油宝产物,市场价格不为负值时,多头头寸不会触发强迫平仓。这句话的意义是说只要市场价格为负时,多头头寸才会触发强迫平仓。但由于市场价格为负可以说已经完全倾覆了理性经济人的认知,所以投资人在过往底子没有想过会出现负价格的情况。

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清晨2:30-3:00出现超级狂跌,数据来历:CHOICE系统

三、法令视角分析

(一)关于原油宝产物合规性

实在关于银行经营“账户原油”的合规性,早在2020年时就有投资者赞扬工商银行并起诉银监会的事务发生。事务原由大致如此:2016年,林某在工商银行账户买卖“账户原油”,成果因买卖时候发生“横盘”(锁盘)事务致使吃亏,后林某赞扬至银监会,以为工行不具有处置商品类衍生品买卖资历,请求银监会予以处置。而银监会复函以为其在2003年时已经答应工商银行展开该类营业(《中国群众银行关于中国工商银行开办外汇金融衍生营业的批复》银复[2003]77号),营业正当有用,投资人风险自担。

触及到本次中行的原油宝产物,银监会在2004年时向中行出具批复(《中国银行业监视治理委员会关于中国银行开办衍生产物买卖营业有关题目标批复》),确认中国银行有天资展开金融衍生品及商品类衍生品,所以中国银行天资方面应当是没题目标。可是,在批复中一样提到:“你行应遵照《期货买卖治理暂行条例》和其他相关规定,集合于少数上风买卖品种为客户供给套期保值办事,不得停止投机买卖。”那末,原油宝产物能否属于投机产物呢,明显是属于的。

别的,银行处置衍生品营业的天资条件微风控办法该当合适《银行业金融机构衍生产物买卖营业治理暂行法子》(以下称“《买卖暂行法子》”)的规定。按照中行官网对原油宝产物先容上看,中行作为做市商为原油宝的投资者们供给买卖双向报价,买卖价格挂钩境内外原油期货合约产物,营业性质属于《买卖暂行法子》第四条所规定的非套期保值类衍生产物买卖,在该类营业中,银行业金融机构为承当做市义务延续供给市场买、卖双边价格,并按其报价与其他市场介入者停止做市买卖。

(二)风险治理才能题目

由于金融衍生品营业风险极大,稍有失慎就能形成巨额吃亏,为此银监会在《买卖暂行法子》中对银行业金融机构处置该项营业的准入门坎微风控要求作了明白、严酷的规定。

如《买卖暂行法子》第十九条明白了银行业金融机构该当依照衍生产物买卖营业的分类,建立与所处置的衍生产物买卖营业性质、范围和复杂水平相顺应的、完善的、牢靠的市场风险、信誉风险、操纵风险以及法令合规风险治理系统和制度、内部控制制度和营业处置系统,并装备实行上述风险治理、内部控制和营业处置职责所需要的具有相关营业常识和技术的工作职员。

再如第三十七条规定:“银行业金融机构该当按照衍生产物买卖的范围与种别,建立完善的活动性风险监控与预警系统,做好充实的活动性放置,确保在市场买卖异常情况下,具有充足的履约才能。”

那末中行的风险治理才能能否都合适上述要求呢?我估量现在很多投资者是持思疑态度的。

(三)投资者适当性题目

投资者适当性的焦点在于产物风险揭露,可分为产物推介进程中的风险揭露和买卖进程中风险揭露。

触及到境外原油期货合约这类复杂衍生品,投资者在开户买卖之前,必须得充实风险揭露,以最高院《全公法院民商事审判工作会议纪要》的标准来说,中行的奉告说明义务必须到达“综公道性人可以了解的客观标准和金融消耗者可以了解的主观标准来肯定卖方机构能否已经实行了奉告说明义务”。那末,原油宝投资者开户买卖时,中行有没有提醒过投资者不单能够损失全数保证金,更能够存在倒亏钱的风险呢?

别的,按照《衍生产物买卖暂行法子》第五十三条、第五十四条规定:“当市场出现较大波动时,银行业金融机构该当适当进步产物市值重估频次,并实时向客户书面供给市值重估成果;对于本身不具有定价估值才能的衍生产物买卖,该当向报价方获得关键的估值参数及相关信息,并经过函件、电子邮件、传真等可记录的方式向客户书面供给此类信息,以进步衍生产物市值重估的通明度。”那末,在国际原油价格极低且波动庞大时,中行有没有书面供给相关信息并提醒结算价格能够为负数,投资者将损失全数保证金并需要补仓呢?

(四)关于平仓和移仓

首先,关于平仓,中行在4月22日通告给出诠释,原油宝产物在市场价格不为负数时多头头寸不会自动平仓。

关于移仓,中行提醒原油宝产物将于4月20号22:00停止买卖和启动移仓,而4月20日22:00点的报价在11美圆/桶左右,随后的5个小时之内,价格从11美圆/桶狂跌至-40.32美圆/桶。4月22日,中行公布通告,投资者按CME官方结算价-37.63美圆/桶价格停止结算。

有投资者指出,4月20日22点以后投资者没法停止平仓,投资风险不成控,故投资者的平仓结算价应当是22点的11美圆/桶而不是-37.63美圆/桶。笔者以为,中行的移仓本质上是投资者拜托中行停止平仓5月合约,建仓6月合约的行动,但由于投资者并不现实持有原油期货合约,真正停止平仓、建仓的还是中行所持有的期货合约。且不说此类拜托能否存在法令瑕疵,单从活动性治理角度而言,中行手持巨量合约却挑选了在最初买卖日倒数第二天停止移仓换月,这操纵无疑是潜伏庞大的活动性风险的。

别的,今朝还有很多原油配资盘穿仓了,这类案件会加倍辣手!

投资者视角分析

关于22:00今后竣事买卖这个买卖法则的了解:这条法则是投资者在签约停止“原油宝”买卖的时辰就被奉告了的,可是由于WTI原油期货的竣事时候远远在此以后能否会发生一些极端工作,比如此次史无前例的原油期货结算价为负数这类情况,投资者在买卖时段竣事前有没有斟酌过这类能够性?

历史上没有,不即是这一次不会有,由于芝加哥买卖所此次事务发生2天前特地点窜了WTI原油期货结算规定,可以为负值。这个新规中国银行作为做市商必定是即使收到告诉的,可是中行有没有立即告诉投资者,而且提醒此新规能够致使的风险停止奉告,而投资者有没有收到相关告诉,假如收到告诉今后有没有斟酌过结算价为负值的情况下能够发生什么?假如结算价终极为负值,中国银行对客户账户能否会采纳强迫平仓还是追加保证金,还是自动移仓操纵?由于分歧的方式会致使庞大的差别,今朝这是一个谜!

可是笔者作为已经处置期货投资的经历来说,商品期货的结算价在国内外都是没有结算价为负值的规定的,可是期货投资的庞大跳空上涨和跳空下跌风险明显是庞大的!即使中行“原油宝”竣事买卖时段的市场价格是11美圆四周,可是还要面临接下来几个小时的不成买卖时段的庞大波动风险,即使结算价不为负数,可是以那时原油期货草木皆兵加速下跌的情况看,从11美圆跌到1美圆大概0.01美圆也是有很大能够的,那末投资者的损失风险也是庞大的!所以面临这类不成控风险的时辰投资者不采纳平仓大概反向“卖空”锁仓的操纵也是极不专业的!

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固然,介入中行“原油宝”的投资者自己能否具有商品期货投资经历和若何处置类似风险题目标才能我们无从得知,可是从中行的宣传来看,投资者签约“原油宝”之前能否做了投资者适当性检查值得思疑,而投资者本身能否周全领会该产物的收益与风险更是没法诉说!

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而对于没有介入中行“原油宝”的投资者得出的经验就是:不熟的投资不做,不充实领会所投资产物的收益微风险的情况下不做投资,不投资最少不会酿成“负资产”,不管是原油,还是股票,亦或是房产等等都是如此!


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已有(12)人评论

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猪猪皓月钩 发表于 2020-4-24 18:16:01
做投资请关注@蒋生的投资笔记 帮你回避各种坑!
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茔芬 发表于 2020-4-24 18:23:01
微信号怎么看不见
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天使的邻居绽 发表于 2020-4-24 18:27:25
哪个律师?哪个律师事务所?
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康巴汉子758 发表于 2020-4-24 18:32:38
赚钱的时候倒挺开心,亏钱脸立马拉下来,逮着这个逮着那个骂,说到底,怨不得别人,还是贪。另外最后这个钱不可能让你们还的,放心吧,不过以后再贪就怕没人给你兜底了
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穿叶系属 发表于 2020-4-24 18:34:11
哪里有维权群?能告知吗?谢谢!
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大海上的渔夫婆 发表于 2020-4-24 18:35:34
我也要维权,把我拉进群里去
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斗罗大踛罗a 发表于 2020-4-24 18:36:35
投资者毛都不知道!只知道是理财!玩笑开大了!操作都是银行!其实没有操作!突然发现大家都跑了才发现
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平民区的皇帝妇 发表于 2020-4-24 18:42:03
愿赌服输:投资人背景太强了?
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甩胳膊甩腿桨 发表于 2020-4-24 18:43:28
玩游戏,还是要遵守规则的,玩家要有玩家的规则,庄家要有庄家的规则,到底是规则问题还是人员问题,这个必须弄明白,
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與君 发表于 2020-4-24 18:50:10
中行这是给老铁刷了个航母出去了?!
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仅发同近永 发表于 2020-4-24 18:52:17
美国人犯了扰乱金融市场秩序罪。
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Nemo725 发表于 2020-4-24 18:54:22
一起集体起诉芝交所
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