沪深300、上证50、创业板指,宽基指数哪家强?

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曲艳丽 | 文

大牛市来了,指数基金是懒人投资神器。

市道上最负盛名的“宽基指数”,包括上证50、沪深300、中证500、创业板指等。

指数基金的益处是持股通明,所见即所得。

以上证50指数为例,前十大权重股包括中国平安、招商银行、贵州茅台、兴业银行、伊利股份等,可谓“白马股集合营”。其中,金融行业占比跨越50%。

宽基指数内林林总总、海纳各行各业,操纵难度系数低,最合适小白。



对照

沪深300指数,是沪深两市范围大、最优良的300只股票,A股盈利才能最强的公司尽数包括,几近是市场走势的准绳。

而上证50指数,相当于“沪深300指数精选”,是从白马中又选了一遍的白马。

中证500指数,是A股剔除沪深300指数以后,总市值排名靠前的500只股票,算是中小市值股票大本营。

创业板指,特点是爆发力强、但稳定性弱,恰似硬币的两面。

所以,很多投资者设置的指数组合,别离是沪深300指数+中证500指数、大概上证50指数+创业板指数,相关性低,荤素搭配



哪家强

宽基指数哪家强。最简单粗鲁的目标:谁充足廉价?

毫无悬念地,上证50的均匀市盈率9.8倍,最低。而创业板指的均匀市盈率至今仍有54倍,最高。市净率目标一样如此。

缘由很简单。市值过千亿的大盘蓝筹,一举一动大庭广众,每只都有十几个卖方分析师覆盖,定价比力公道。

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股票的估值P=市盈率PE*每股红利EPS

是以,业绩增速一样重要。以客岁三季报权衡,从沪深300指数到创业板指,营收增速相仿,都在11-12%区间。

净利润增速就有所分野了。

创业板的均匀净利润增速同比下滑6.16%,中证500指数委曲保持在盈亏平衡之上,而上证50和沪深300仍然连结着10%左右的利润增速。

可见,经济下行压力下,大盘蓝筹抗风险属性更强。

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接下来,观察指数波动率和指数回撤目标。

沪深300和上证50的波动率都在17%高低,而越是小盘股,波动率越高,中证500、创业板指的波动率各上行了3、7个百分点。

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创业板指的3年区间最大回撤曾接近50%。固然,反弹时,弹性也更好。

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上证50指数的冲劲没有那末大,下行空间也有限,最大回撤28%。

假如以报酬类比,上证50就有点像那种大型金融/互联网机构里的上班族。很稳妥,涨的时辰,他不如那些创业者的逾额收益,可是跌的时辰,跌幅也比旁人小些。

2018年度,中证500跌幅最深,-33.32%。上证50跌幅最浅,-19.83%。

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长跑选手

单只基金来看,我们拔取基金范围5.8亿的博时上证50ETF(二级市场买卖代码:510710,申购赎回代码:510711)作为样本。

以5年时候为计,沪深300指数跑赢上证指数,而博时上证50ETF又妥妥地跑赢沪深300指数。

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分阶段而言,博时上证50ETF的上风是胜在长跑。时候越久远,跑赢几率越大。

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作为被动型指数基金,最焦点的技术目标是费率跟踪误差,就似乎丈母娘考查未来半子的品德和潜力一样。

博时上证50ETF的治理费+托管费,仅0.4%,业内最低。对照一下,最早的一只华夏上证50ETF,费率是0.6%。ETF在场内买卖,是免印花税的。

不要小视这一点点费率,蚊子腿也是肉。

而博时上证50ETF的跟踪误差是0.05%,远小于同类均匀,拟合度高。

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2017年“标致50”行情中,博时上证50ETF涨幅30.41%,同期上证50涨幅25.08%。2018年熊市中,该基金跌幅17.38%,同期上证50跌幅19.83%。

涨得快跌得慢,源自于基金“打新”的额外收益。

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没有短板

假如用一个词来描述博时基金,我感觉是“没有短板”。

近年来势头很猛,2018年范围业内第二,较易方达略低一点。

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客岁,我去深圳拜候过博时基金,最震动的是,焦点投资治理层极为稳定,每一位自我先容时,动辄在公司待满了十几年二十年。

就像博时上证50ETF的基金司理赵云阳,具有16年从业履历,其中在博时基金的任职履历也在10年左右。

作为“老十家”的博时基金,终年连结在第一梯队,股债货币齐头并进,又后劲实足,也许这就是背后的缘由。

假如你是“以大为美”的妥当投资者,那末,可以斟酌上证50指数作为设置工具。

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已有(20)人评论

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守信且土豪68 发表于 2020-8-1 12:57:07
沙发
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小猪喜欢女汉us 发表于 2020-8-1 12:58:10
买了创业板etf
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旋渦筛 发表于 2020-8-1 12:59:38
一直搞不懂ETF和非ETF的区别是什么?对普通投资者来说有什么用?
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多餘絗憶mb 发表于 2020-8-1 13:04:26
怎么知道哪些基金是泸深300,哪些是创业板指?
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21楼的猥琐大叔 发表于 2020-8-1 13:05:38
应该是中证500最好,低估
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恒罡乖乖兔 发表于 2020-8-1 13:08:46
谢谢!涨知识了
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ByedisonH 发表于 2020-8-1 13:14:29
博时的小编?
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帝抱通 发表于 2020-8-1 13:19:52
推销博时基金的
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老谢不老手 发表于 2020-8-1 13:24:04
上证50强势
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八班维维林ke 发表于 2020-8-1 13:31:02
基金,宽基指数
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Pi2017 发表于 2020-8-1 13:37:45
如果你是“以大为美”的稳健投资者,那么,可以考虑上证50指数作为配置工具。
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思忆飞扬zhongyu 发表于 2020-8-1 13:42:25
待看
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火红的红太阳耙 发表于 2020-8-1 13:45:11
转发了
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睛盛电袋 发表于 2020-8-1 13:48:25
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龙宿1987 发表于 2020-8-1 13:54:20
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一小个蛋 发表于 2020-8-1 14:01:10
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sansans3 发表于 2020-8-1 14:05:10
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闯哥854 发表于 2020-8-1 14:11:07
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123473680 发表于 2020-8-1 14:13:47
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网络强盗闯 发表于 2020-8-1 14:18:22
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